Дивидендные аристократы США
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Дивидендные аристократы США». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Акции дивидендных аристократов США не могут оставить равнодушными большинство консервативных инвесторов. Что может быть лучше, чем стабильный и предсказуемый дивидендный доход? Например, российский рынок не может похвастаться стабильностью, поскольку дивидендные политики большинства компаний привязаны к чистой прибыли или свободному денежному потоку (FCF), а это величины очень изменчивы.
Стоит ли вкладывать в дивидендные акции США
В случае дивидендных акций США всё бы хорошо, но есть проблема в том, что многие из них очень сильно увеличились в размере, многие стали глобальными. То есть расти им уже некуда. А дивиденды они продолжают увеличивать и у многих бизнесов коэффициент Dividend Payout Ratio приблизились вплотную к 90-100% от чистой прибыли. Это тревожный знак, поскольку дальше увеличивать выплаты возможно только в долг.
Поэтому рядовому инвестору, покупающему дивидендные американские акции стоит рассчитывать скорее на сохранение выплат, чем на увеличение дивидендов. Также не забывайте, что на момент 2021 г. американский рынок значительно подорожал по капитализации и занимает рекордное место относительно всего мира. Это довольно тревожный знак на то, что в скорее маятник может качнутся в сторону отстающих рынков.
На начало 2023 г. американский индекс значительно скорректировался, однако цены на акции с учётом текущий ставки ФРС всё ещё завышены.
Избранные по дивидендному принципу компании часто дают доходность выше рынка по следующим причинам:
Первый плюс: Компания с растущими дивидендами умеет создавать стабильную прибыль и значительные денежные потоки. Только в этом случае она может регулярно радовать акционеров. В список не попадают предприятия на начальных стадиях развития: стартапы или компании периода роста. Не попадают и компании с ненадёжной или провальной бизнес-моделью. Никаких высокорискованных акций.
Второй плюс: Бизнес, должен быть более осторожным и избирательным в вопросах своего дальнейшего развития. Топ-менеджмент аккуратно относится к инвестициям в инновации и открытию новых направлений. Ведь компании нельзя ошибаться, часть своих денежных потоков она выплачивает в виде дивидендов. Без неоправданного креатива мы получаем спокойный и прогнозируемый результат.
Третий плюс: Растущие 25 лет выплаты не могут быть совпадением. Это признак устойчивой дивидендной политики. Руководство осознанно ведёт курс на привлечение инвесторов постоянными выплатами и в целом дружелюбно к акционерам.
Признаки «голубых фишек»
Не существует точного и формального критерия, позволяющего однозначно отнести компанию к рассматриваемой категории. Однако, в большинстве случаев всем ясно, кого включают «голубые фишки» в конкретной стране.
В большинстве случаев к ним относят компании, которые входят в индексы важнейших бирж определённой страны. Например, в США речь будет идти о S&P500. В большинстве случаев к категории «голубых фишек» относятся фирмы со следующими характеристиками:
- Значительная капитализация говорит о более надёжном финансовом положении компании. Конкретные требования могут отличаться в различных странах.
- Хорошая ликвидность позволяет легко купить или продать такие ценные бумаги. С этой характеристикой связан параметр free-float. Им выражается объём акций, которые имеют свободное хождение на биржевом рынке. Если он большой, то это говорит о доступности ценных бумаг для инвесторов.
- Регулярный высокий объём ежедневных торгов.
- Стабильные финансовые показатели на протяжении многих лет.
Altria Group тикер (MO).
Altria – компания, стоящая за крупными американскими сигаретными брендами, такими как Marlboro, бездымные табачные изделия, включая Копенгаген и Skoal, и вина под марками, включая Chateau Ste. Michelle. Эти продукты, по общему признанию, не самые здоровые и изо всех сил пытаются найти рост, но они, безусловно, имеют сильные базовые продажи от постоянных клиентов год за годом. Этот надежный доход способствует получению надежных дивидендов, поскольку недавно Altria увеличила выплаты в августе с 80 до 84 центов на акцию. В более долгосрочной перспективе у Altria также есть значительная история выплат дивидендов, по крайней мере, один годовой рост дивидендов за последние 50 лет подряд.
Дивидендная доходность: 6,8%.
Macerich Co. тикер (MAC).
Macerich – это инвестиционный фонд недвижимости, или REIT, который развивает торговые центры и управляет ими. По состоянию на 2019 год Macerich владел 4,8 миллионами квадратных метров недвижимости в США в 47 региональных торговых центрах от Аризоны до Чикаго и округа Колумбия. Недвижимость – это капиталоемкий бизнес, и IRS позволяет таким компаниям, как Macerich, предоставлять налоговые льготы, если они структурированы как трасты. Это хорошо для MAC, поскольку снижает операционные расходы, но также и для инвесторов, поскольку 90% налогооблагаемой прибыли должны быть возвращены акционерам в виде дивидендов. До тех пор, пока магазины своевременно вносят арендную плату, этот REIT передает большую долю акционерам.
Дивидендная доходность: 11%.
Специализированный ритейлер L Brands – это компания, занимающаяся продажей нижнего белья Victoria’s Secret, магазином личной гигиены Bath & Body Works и несколькими другими брендами, включая White Barn, PINK и другие. В совокупности эти дочерние компании объединяют почти 3000 магазинов, принадлежащих компании, по всему миру, от США до Европы и Китая. Как и многие ритейлеры, LB пострадала от конкуренции эпохи Интернета; за последние пять лет акции упали на 80% или около того. Тем не менее, его 1,20 долл. США на акцию в годовых дивидендах составляет лишь половину от его общей прибыли на акцию — это означает, что этот ритейлер может продолжать платить акционерам в течение многих лет, даже если операционная деятельность существенно не улучшится.
Дивидендная доходность: 6,7%.
Exxon Mobil Corp (XOM)
Акции Exxon Mobil сильно зависят от цены на нефть, которая систематически проходит цикл роста и снижения цены. Соответственно и доходность компании Exxon Mobil, и величина дивидендов будут определяться циклом цены на нефть.
Менеджмент компании выстраивает долгосрочную политику по привлечению инвесторов и стимуляции их к долгосрочному удержанию бумаг. Ввиду этого предприняты меры, которые позволяют повышать дивиденды 38 лет подряд.
Exxon Mobil не жалеет денег на смелые инвестиционные проекты в области нефтепромысла, которые окупаются в течение 3-4 лет.
Дивидендная доходность акций Exxon Mobil в 2021 году составила 3,5%, а в нынешнем году этот показатель с высокой долей вероятности будет ещё больше.
Можно сделать вывод, что Exxon Mobil Corp (XOM) заслуженно входит в топ-10 дивидендных акций США на 2022 год.
Prudential Financial Inc (PRU)
Компания занимается страхованием жизни. К 2022 году акции Prudential Financial выросли на 38%, что сделало компанию одной из самых интересных на американском рынке страховых услуг. С 2021 года компания взяла курс на развитие широкой линейки финансовых продуктов, отказавшись от точечного развития направления страхования жизни, что привело к существенному увеличению выручки и привлекательности самой компании для инвесторов.
Недавно Prudential Financial продала свои предприятия в Корее и Тайване, что принесло выручку в размере 6 миллиардов долларов, которые были реинвестированы в более быстрорастущие продукты. Данный шаг позволит компании расти ещё быстрее. Отдельно отмечу, что на балансе Prudential Financial находятся облигации и кэш на сумму 400 миллиардов долларов, что позволяет предприятию практически полностью отказаться от использования заёмных средств в своей работе.
Считаю эту компанию достаточно безопасной с хорошим балансом и дивидендной доходностью. Могу рекомендовать её к покупке в ваш портфель, но выбор, как всегда, остаётся только за вами.
Дивидендные акции 2022 года – оценка
Когда речь заходит о дивидендной доходности, больше – не всегда лучше.
Дивидендная доходность акций более 4% является явным поводом для тщательного изучения.
Если же она превышает 10%, такие инвестиции явно будут очень рискованными. (Вы можете заметить, что мы не включили в наш топ дивидендных акций компании с доходностью выше этого порога.)
Кроме того, слишком высокая дивидендная доходность может указывать на то, что выплаты являются нерегулярными, или что инвесторы избавляются от акций, снижая их цену, тем самым увеличивая дивидендную доходность.
Чтобы оценить акции с высокими дивидендами, начните с сравнения дивидендной доходности их непосредственных конкурентов.
Если дивидендная доходность компании намного выше, чем у аналогичных компаний, вам следует хорошо подумать.
По крайней мере, постарайтесь провести дополнительные исследования, связанные с безопасностью компании.
Затем посмотрите на коэффициент выплат по акции – этот параметр показывает, какая часть доходов компании идёт на дивиденды.
Слишком высокий коэффициент выплат – обычно выше 80%, хотя значение может варьироваться в зависимости от отрасли – говорит о том, что компания вкладывает большую часть своего дохода в выплату дивидендов.
Что в этом плохого? Во-первых, деньги, поступающие инвесторам в виде дивидендов, – это деньги, которые не реинвестируются в рост компании.
Кроме того, высокий коэффициент выплат может также означать, что дивиденды являются нерегулярными, или что компания испытывает финансовые трудности, стараясь поддерживать их уровень.
В некоторых случаях коэффициенты выплат дивидендов могут превышать 100%. То есть, компания уходит в долги, чтобы выплатить дивиденды.
Список дивидендных королей на 2022 год
Чтобы стать дивидендным королем, компания должна увеличивать дивиденды не менее 50 лет подряд. В связи с таким высоким стандартом неудивительно, что в список попал только эксклюзивный перечень фирм. В 2021 году был 31 дивидендный король, а в 2022 году – 37:
| Компания | Количество лет с последовательным повышением дивидендов |
| American States Water Co. | 66 |
| Dover Corp. | 66 |
| Genuine Parts Co. | 65 |
| Northwest Natural Holding Co. | 65 |
| Procter & Gamble Co. | 65 |
| Parker-Hannifin Corp. | 65 |
| Emerson Electric Co. | 64 |
| 3M Co. | 63 |
| Cincinnati Financial Corp. | 61 |
| Coca-Cola Co. | 59 |
| Lowe’s Cos., Inc. | 59 |
| Colgate-Palmolive Co. | 58 |
| Johnson & Johnson | 59 |
| Lancaster Colony Corp. | 59 |
| Nordson Corp. | 58 |
| Farmers & Merchants Bancorp | 56 |
| Hormel Foods Corp. | 55 |
| SJW Group | 55 |
| ABM Industries Inc. | 54 |
| Commerce Bancshares, Inc. | 53 |
| California Water Service Group | 54 |
| Federal Realty Investment Trust | 54 |
| Stepan Co. | 54 |
| Stanley Black & Decker Inc. | 54 |
| Tootsie Roll Industries, Inc. | 52 |
| H.B. Fuller Company | 52 |
| Altria Group Inc. | 52 |
| Sysco Corp. | 51 |
| National Fuel Gas Co. | 51 |
| Universal Corp. | 50 |
| Black Hills Corporation | 51 |
| Abbott Laboratories | 49 |
| Abbvie Inc. | 49 |
| Becton, Dickinson And Co. | 66 |
| Kimberly-Clark Corp. | 49 |
| PepsiCo, Inc. | 49 |
| PPG Industries, Inc. | 50 |
Дивидендные акции компаний
Но каким акциям отдать предпочтение, и какой брокер подходит для такой схемы торговли на платформе MetaTrader 4? В данном материале мы собрали перспективные компании с прогнозируемым ростом прибыли в 2023 году, а также порекомендуем брокера, который порадует вас начислением дивидендов.
За 2023 год «яблочные» акции выросли на 35,74 % . В новом году стоимость одного актива может составить $ 200 ( рост + 15 % ). Купив сейчас одну акцию за $ 172 , к концу года инвестор сможет продать ее и заработать $ 28 . Вместе с ростом дохода компании будут расти и дивиденды. Сегодня они составляют $ 0,22 за акцию, ежегодный прирост – 0,88 % .
Технический анализ актива также указывает на рост его стоимости в 2023 году. По нашим прогнозам, стоимость одной акции Lockheed Martin может подняться до $ 400 до конца текущего. Инвестор, купивший LMT по текущей цене, сможет в ближайшей перспективе заработать около $ 35 на каждой акции, помимо дивидендов.
Брокер NPBFX зачисляет дивиденды на торговый счет клиента в Ex-Dividend Date — дату расчета поправок на дивиденд. Если в эту дату во время открытия рынка есть активные сделки, то на торговый счет будут начислены ( для позиций buy ) или списаны ( для позиций sell ) соответствующие поправки на дивиденды.
В данный момент на рынке наблюдается некоторое снижение стоимости PFE, которое может продолжиться в краткосрочной перспективе. Мы ожидаем, что стоимость одной акции Pfizer снизится до $ 52 . По этой цене их можно будет выгодно купить, т.к. до конца года прогнозируется рост до $ 65 . Продажа PFE по этой цене принесет инвесторам прибыль в $ 13 с одной акции.
Крупнейшая телекоммуникационная компания США, владелец таких телестудий, как HBO, Turner и Warner Bros (и таких сверхпопулярных сериалов, как «Друзья» и «Игра престолов»). При этом, как ни странно, большую часть прибыли AT&T генерируют госзаказы: компания разрабатывает различные решения и обеспечивает связь для оборонки, ФБР и прочих силовых ведомств США, а также НАСА. Еще один плюс AT&T – она собирается развертывать вышки 5G, что обеспечит ей лидерство и в этой сфере.
AT&T платит дивиденды ежеквартально, старательно увеличивая их каждый год на 1 цент. Сейчас размер дивидендов составляет 52 цента на акцию, что при цене акции в 28,32 доллара дает дивдоходность 7,34%. Это делает AT&T одной из самых доходных дивидендных акций США.
Какие акции купить, чтобы гарантированно получить доход в 2019–2020
При подборе акций для инвестирования с целью получения высоких дивидендов на текущий и будущий года удобно воспользоваться таблицей подбора, размещенной на сайте инвестиционной компании «Доход».
Фильтры данных по сектору, периоду, абсолютному и % (доходность) размеру дивов, даты закрытия реестров и важный оценочный коэффициент DSI. Это индекс стабильности дивидендов, база расчета — выплаты за последние 7 лет.
Чем выше коэффициент, тем стабильней выплаты. Для подборки акций в долгосрочный портфель, с точки зрения дивидендных выплат, рекомендую рассматривать компании с DSI не ниже 0,65–0,7.
Ниже скрины рейтинга подбора компаний по всему списку и по отраслям. Зайдя на сайт (ссылка выше), вы сможете самостоятельно подбирать акции, исходя из ваших требований.
Достоинства и недостатки дивидендных аристократов
Начнем с плюсов, которые получает инвестор при вложениях в акции таких компаний:
- Стабильные дивидендные выплаты, которые неизменно растут из года в год.
- Инвестиции в прочный бизнес с многолетней историей и высоким качеством управления.
- Более высокая общая доходность при низкой волатильности.
Какие есть минусы:
- Невысокая диверсификация. Во-первых, в индексе дивидендных аристократов число компаний почти в 8 раз меньше, чем в S&P 500. Во-вторых, дефицит эмитентов из одних секторов и существенный перевес из других неизменно приводит к просадкам в период роста тех или иных отраслей.
- Невысокий дивидендный рост. За несколько лет котировки акций некоторых эмитентов увеличиваются всего на 0,7-1,9 %.
- Жесткие критерии отбора по капитализации и обороту отсеивают компании, которые тоже стабильно выплачивают дивиденды и имеют многолетний устойчивый бизнес.
Включать в свой портфель все компании из индекса S&P 500 Dividend Aristocrats, отбирать акции частично или вовсе предпочесть иные инструменты для инвестирования – решать Вам.
Буду благодарен, если поделитесь в комментариях своим мнением по поводу дивидендных аристократов США.
На сегодня у меня все. Всем профита и до скорого!
Brandywine Realty Trust (BDN)
Форвардная дивидендная доходность: 6.50%
Коэффициент выплат: 43,84%
Цена: $11.69
Рыночная капитализация: 2,0 миллиарда долларов
Общая доходность за 1 год: -20,2%
Brandywine Realty Trust — это инвестиционный фонд недвижимости, который владеет, управляет, арендует, приобретает и развивает городскую, центральную и пригородную офисную недвижимость в основном на Восточном побережье США и в Техасе. Его услуги включают управление активами, девелопмент и строительство, инвестиции, маркетинг и лизинг, а также управление недвижимостью. 8 декабря совет директоров объявил о выплате ежеквартальных денежных дивидендов в размере 0,19 доллара на одну обыкновенную акцию и единицу ОП с 20 января 2021 года. Ежеквартальный дивиденд эквивалентен годовой ставке в размере 0,76 долл.
Советы начинающему инвестору
Если вы начинающий инвестор, вам стоит обратить внимание на советы, которые я для вас собрал, чтобы получать стабильно высокие дивиденды от компаний США:
- четко понимайте, что именно вы хотите получить от инвестирования. От этого зависит срок, стратегия и методы вложения денег. Сегодня выделяют две цели – накопление и приумножение. Дивидендные акции США позволяют в равной степени как увеличить капитал, так и сохранить его;
- собирать инвестиционный портфель я рекомендую с суммой не менее 2000 долларов, так как брокеры открывают счет именно с таким количеством денег. Тем более такая сумма позволит вам своевременно пересматривать содержимое и в случае необходимости докупать;
- не стоит торопиться и сразу закупать дивидендные бумаги США на все имеющиеся на счету деньги. Поработайте, узнайте рынок, сделайте вложения в ценные бумаги с низкими рисками, чтобы научиться;
- нет смысла инвестировать в дивидендные акции США на срок менее 2–3 лет;
- смотрите обучающие курсы, следите за обзорами на ценные бумаги, из которых сформирован ваш инвестиционный портфель.
Johnson & Johnson (JNJ)
Размер дивидендов: $1.01
Дивидендная доходность: 2,47%
Рекордно быструю прибыль получили инвесторы, закупившие акции J&J до пандемии, но и у новых игроков еще есть время сесть в этот поезд. Компания, основанная в 1886 году, владеет более 250 дочерних компаний по производству лекарств, санитарно-гигиенических препаратов и медицинского оборудования. Это безопасный вариант для инвестирования: что бы ни случилось с экономикой в США, международная прибыль от медицинской сферы и товаров личной гигиены будет расти. J&J, как компания, ориентированная на акционеров, повышает сумму дивидендных выплат каждый год без пропусков. Различаются только суммы увеличения дивидендов – а они зависят от коммерческого роста.
Во второй четверти 2021 акции Johnson & Johnson эксперты рекомендовали как лучшего кандидата на быстрый прирост. В 2021 надежды на повышение дохода от акций медицинского гиганта связывают с производством вакцины от COVID-19. Вне зависимости от исходов года, уже сейчас понятно, что J&J остается в списке лучших «голубых фишек» США: какой бы ни была ситуация в стране, компания ежегодно наращивает не менее 5% дохода.