Стратегия покупок на падающем рынке — мой алгоритм выкупа просадок
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Стратегия покупок на падающем рынке — мой алгоритм выкупа просадок». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Помните, просадка рынка может быть разной. Если акции дешевеют на 10-20% от текущих цен на срок не более двух месяцев, то речь идет о коррекции рынка. Коррекции происходят примерно раз в два года и являются хорошей возможностью закупиться активами для долгосрочных инвесторов.
Вход в рынок лесенкой
Я делю капитала на несколько частей. И при каждом падении рынка на определенный процент — вхожу в рынок одной частью кэша. Почему так?
Вот мой довод.
Когда начинается снижение, никогда не знаешь что будет дальше. Это всего лишь небольшая коррекция на 10-15% или начало медвежьего рынка с потенциалом обвала в десятки процентов. Вход на ранней стадии снижения уже позволяет участвовать в игре.
- Если рынок даже немного успеет снизиться (на 10-15%), а дальше развернется и пойдет вверх — я все равно успею купить чуток подешевевших акций.
- Если рынок продолжит падение — на этот случай у меня есть запас капитала для следующих покупок по более низким ценам.
В данной статье мы рассмотрели несколько простых рекомендаций, которые позволят инвестору сохранить капитал в кризис.
Для сохранения эмоционального спокойствия нужно:
-
Не вариться в потоке негативных новостей.
-
Не смотреть каждый час на изменения котировок, помнить о долгосрочном инвестировании.
-
Критически относиться к инвестиционным советам.
-
Не бояться и не паниковать.
Также есть несколько принципов разумного инвестирования, которые особенно актуальны в кризис:
-
Не продавать акции на эмоциях.
-
Не нарушать правила диверсификации.
-
Не нести на рынок все деньги.
-
Не покупать активы без фундаментального анализа.
-
Не рассчитывать, что рынок отрастет завтра.
- Внедрение специальных предложений
Допустим, компания реализует дорогое программное обеспечение. К лету с наступлением периода отпусков, как правило, наблюдается падение рынка продаж. Поэтому зимой и весной компания запускает специальную мотивирующую акцию для своих клиентов. Именно в этот период целевая аудитория наиболее активна.
Условия акции заключаются в покупке продукции на определенную сумму, взамен чего покупатель получает бесплатную обучающую лицензию, действующую в течение летнего сезона. На практике такая мера заметно нивелирует падение доходов. Вместе с тем повышается конкурентоспособность компании.
- Диверсификация бизнеса
Для сезонных видов деятельности желательно обеспечить возможность оперативного перепрофилирования бизнеса на доходные направления в низкий сезон. Например, владельцы гостиниц черноморских курортов зимой сталкиваются со значительным снижением доходов. На этот период можно переориентировать отели на проживание в них рабочего персонала или на проведение различных мероприятий.
- Долгосрочное планирование проектов
Когда год подходит к концу, следует разработать стратегию продвижения на следующий с учетом сезонного падения выручки. Соответственно, необходимо тщательно продумать варианты выхода из кризиса в низкий сезон. Например, полезно повторить успешный опыт проведения рекламных кампаний в предыдущий период, увеличив таким образом целевую аудиторию. Также выход на новые, более прибыльные рынки позволит бизнесу продержаться на плаву, пока у конкурентов падают продажи.
Что такое медвежий рынок и коррекция
Если же рынок просел более, чем на 20% от достигнутых максимальных цен, то ситуация может быть серьезнее. В этом случае возможен переход рынка к медвежьей фазе, что обычно свидетельствует об общем спаде мировой экономики. Медвежьему рынку свойственны сильная волатильность, панические продажи и увеличение объемов торгов.
По статистике, медвежьим рынок становится примерно раз в восемь лет и может находиться в этом состоянии достаточно долго (вплоть до нескольких лет).
Те инвесторы, которые не хотят сразу закрывать открытые позиции, обычно используют защитную стратегию. Она подразумевает изначальные вложения в более крупные компании со стабильным положением, серьезной историей и неплохими доходами. Обычно акции таких гигантов меньше страдают в периоды рыночных падений.
В список таких «защитные» акций часто попадают ценные бумаги компаний, которые обслуживают повседневные потребности людей – например, операторы сетей супермаркетов (людям нужно есть даже в периоды самых затяжных кризисов). Как правило, у таких компаний есть неплохая финансовая подушка, а их товары и услуги остаются востребованными. Соответственно, и вероятность успешно преодолеть сложные периоды в экономике для них выше.
Одна из работающих защитных стратегий – покупка «защитнгых» пут-опцинов. Это такие контракты, которые дают держателю право, но не обязанность, продать какую-то акцию по заранее определенной цене в определенную дату в будущем. К примеру, если у инвестора есть 100 акций SPY S&P 500 ETF за $250 каждая, и он купил пут-опцион с ценой страйк $210 сроком на полгода, то в дату экспирации у него будет право продать свои активы по цене $210 – и продавец опциона будет обязан уплатить именно эту цену. Держатель опциона может активировать его в случае падения цены актива, ограничивая свои потери.
Как это делают профессионалы
Примерно такие же операции проводят на фондовых, валютных и криптовалютных рынках. Только профессиональней и по четко отработанной схеме.
У одних участников рынка есть в наличии акции, валюта, криптовалюта или какие-то еще подходящие для спекуляций активы. Еще это могут быть контракты на будущую покупку нефти, зерна, золота и пр.
Другие торговцы хотят заработать на изменении курсов этих акций, валют и пр. Для этого они заключают с владельцами активов что-то вроде договора займа. Полученные взаймы активы продаются по текущей цене. Потом торговец ждет падения, покупает нужный актив по меньшей стоимости и возвращает заем. Все это называется спекуляцией, но в данном случае это не преступление, а легальный способ заработка.
Принципиальное отличие от сделок между частными лицами — тут дают взаймы обязательно за плату, так же как кредиты под проценты. Потому займодавец получает гарантированный доход, а спекулянт зарабатывает в зависимости от изменения цены актива.
Текущая ситуация на российском рынке акций
В начале августа 2018 года обнародовали детали нового санкционного законопроекта Америки, который предусматривает заморозку активов семи крупных русских банков, в том числе Сбербанка, ВТБ, ВЭБ и ряда других. Это будет сопровождаться запретом на ведение операций в США. Плюс наблюдается санкционное ослабление рубля – евро впервые за несколько месяцев опять перевалил за планку в 75 рублей.
Таким образом, мы наблюдаем одно из тех явлений, когда внешняя политика отдельных государств напрямую влияет на фондовые рынки. По итогам торгов от 8 августа ценные бумаги крупнейших российских эмитентов уже начали падать, а те немногие, что подорожали, могут похвастаться лишь незначительным ростом.
Следовательно, если вы планировали заработать на падении фондового рынка, сейчас самое время действовать.
-
Разработка стратегии продаж индивидуально под каждого клиента
Поручите вашим менеджерам разработать технологию индивидуальной работы с каждым ключевым клиентом. Сотрудникам, специализирующимся на розничных продажах, важно рассчитать план по сбыту продукции отдельно по каждой торговой марке, спрогнозировать рост объемов реализации, определить ресурсы, необходимые для развития конкретных товарных позиций.
Специалисты по оптовым продажам должны управлять, соответственно, оптовыми точками, следить за падением и ростом продаж в каждой из них, контролировать их количество. Также менеджеры по опту анализируют все возможные ресурсы, поддерживающие клиентов. Например, в 2015 году произошло значительное снижение продаж. В результате из-за высоких издержек оптовые клиенты столкнулись с трудностями в процессе продвижения некоторых торговых марок. Ни дистрибьюторская компания, ни сам производитель не изъявили желания тратить дополнительные финансы, полагая, что спрос на продукцию еще достаточно высок.
Но в розничном магазине данная торговая марка обеспечивала низкую прибыльность, и товар был заменен другим брендом. Объемы продаж заменителя поначалу были низкими, поставщик же заинтересован в продвижении продукта. А значит, он будет прилагать максимальные усилия, чтобы повысить продажи. Для этого розничным продавцам предоставили промо материалы, магазину частично возместили расходы на рекламную кампанию, провели комплексное обучение персонала и другие стимулирующие мероприятия. После данных действий прошел всего один сезон, а прибыль от продажи товара новой торговой марки превысила ту, что давал старый продукт, практически в два раза.
-
Фокусирование на этапах роста и созревания товара
В компании Boston Consulting Group выделили четыре этапа продвижения любого продукта:
- стадия выхода на рынок («трудные дети»);
- стадия роста («звезды»);
- стадия созревания («дойные коровы»);
- стадия спада («собаки»).
Зашел на 10 тыс. $ в крипто-проект
Сделка недели. Инвестировал 10 тыс. $ в новый проект на ранних стадиях, уже 33-й по счету — акселератор, который занимается развитием перспективных крипто-стартапов.
Его опытная команда из аналитиков, маркетологов и комьюнити-менеджеров помогает создавать и продвигать сильные стартапы до их полного запуска. Держатели токенов проекта получают доступ к уникальным условиям от стартапов — аллокации на ранних раундах, бесплатные вознаграждения за стейкинг нативного токена и т.д.
Компания уже приносит прибыль — запущены программы по ускорению развития стартапов. Считается активно работающим акселератором.
- Срок окупаемости инвестиций — меньше года.
- Потенциал сделки — 24-36х.
- Дедлайн — 22.11 или до окончания свободной аллокации.
Сейчас мы формируем предварительный список заявок от тех, кто хочет зайти с нами через закрытое DAO.
Не пытайтесь предсказать «точное дно»
Когда люди видят, что цена криптовалюты, в которую они инвестировали, падает, они либо обналичивают свои средства, либо ждут дальнейшего снижения цены актива и инвестируют в него. Всегда нужно иметь наготове инвестиционный капитал, которым можно оперировать, чтобы зарабатывать на падающем рынке. Если вы подготовили инвестиционные деньги к моменту, когда цена на биткоина падает, то не пытайтесь предсказать минимальную цену, до которой он может снизиться.
Предсказать «дно» практически невозможно. Если бы это было довольно просто, влиятельные участники рынка могли бы снижать рыночную цену биткоина, продавая большие объёмы, а затем выкупая при снижении. Нужно помнить, что у биткоина есть фиксированный запас, и контролировать рынок не так просто, как кажется на первый взгляд.
Спекуляции поддерживаются инвесторами, которые постоянно следят за последними новостями о биткоине. Точное предсказание того, когда упадёт биткоин, не могут сделать и технические аналитики: они могут оперировать лишь ориентировочными предположениями, основанными на историческом поведении актива.
Постоянный поиск дна также чреват упущением выгоды от нисходящего движения цены – в конце концов, биткоин всё равно волатилен, и он может вырасти. Когда вы видите нисходящую тенденцию, купите биткоин в какой-то момент при его снижении. Это лучше, чем сожалеть об этом позже, при более высокой его цене.
Быть ли продолжению спада — вопрос непростой. Нерешенными остаются проблемы Evergrande, сохраняются риски ужесточения монетарной политики в США, неизвестно, как повлияет на нефтяные цены заседание ОПЕК+ в начале октября.
Масла в огонь подливают аналитики, прогнозирующие очень сложный месяц. Автор бестселлера «Богатый папа, бедный папа», предприниматель Роберт Кийосаки в своем Twitter вообще предрек «гигантский обвал фондового рынка в октябре» вместе со снижением цен на золото, серебро и биткоин. Но так ли все плохо?
«Фундаментальные данные не поддерживают негативный прогноз, — рассказывает независимый инвестиционный советник Евгений Шильников. — Прибыль компаний в США уверенно восстанавливается, и основной проблемой становится резкий рост стоимости ресурсов. Что касается Китая, то здесь давать прогнозы очень сложно. Си Цзиньпин, очевидно, настроен разрубить долговой узел китайской экономики, а котировки на фондовом рынке его волнуют далеко не в первую очередь».
С другой стороны, технический анализ ситуации на рынках намекает на то, что время бурного роста закончилось.
«21 сентября мы получили первый со дна в марте — апреле 2020 года технический сигнал об окончании восходящей тенденции, — объясняет Владимир Верещак, основатель консалтинговой компании «Богатство», независимый финансовый консультант. — Последующий рост был незначительным. Сейчас цены снова падают. Вкупе с общей «перегретостью» рынка и указанными выше факторами это наводит на мысли о начале коррекции».
Личный опыт: как я выбираю подходящий момент для покупки акций
UltraPro Short QQQ ETF предназначен в качестве краткосрочного хеджирования для инвесторов, ожидающих неизбежного ухудшения рыночных условий. В частности, это обратный ETF с трехкратным кредитным плечом, который ориентирован на Nasdaq 100. Этот индекс измеряет эффективность крупнейших организаций, торгующих на Nasdaq, как в США, так и во всем мире, однако он не включает финансовые учреждения. Цель ETF – падение Nasdaq 100, умноженный на три.
Как и SDS, этот ETF предназначен для отслеживания S&P 500. Однако цель состоит в том, чтобы получать ежедневную доходность инвестиций, которая в 3 раза больше, чем у S&P 500.
Обратные ETF предлагают прямую защиту от внезапного спада на рынке. Однако такие вложения рискованны и сложны, поэтому рекомендуются не всем.
Если вы решите испытать инвестиции с такими видами активов, убедитесь, что вы понимаете свою подверженность риску производных ценных бумаг, риску корреляции, риску сложения и риску коротких продаж, прежде чем покупать.
Некоторые инвестиции преднамеренно разработаны для получения прибыли, когда рынок проигрывает. Другие имеют естественную обратную связь с акциями – или вообще никакой связи.
Добавление этих активов в портфель – наиболее распространенный способ снизить риск потерь из-за падающего фондового рынка. Во времена экономической нестабильности многие инвесторы переводят деньги из активов с высоким риском в эти альтернативы «безопасное убежище».
Примеры активов безопасного убежища:
Облигации – эти долговые ценные бумаги гарантированы государством. Они считаются почти безрисковыми, что является хорошим положением, когда фондовый рынок теряет деньги.
Золото – этот драгоценный металл считался средством сбережения для поколений, и многие инвесторы чувствуют себя более комфортно, когда их богатство зависит от актива, который они могут увидеть и потрогать, по сравнению с бумажной валютой, которая не имеет внутренней стоимости. На золото не влияет изменение процентных ставок государственными органами, поэтому оно имеет тенденцию удерживаться или расти в цене, когда фондовый рынок падает.
Криптовалюта – хотите верьте, хотите нет, но некоторые инвесторы обращаются к криптовалюте как к временному месту хранения денег, когда рынок кажется неопределенным. Еще неизвестно, превратится ли эта тенденция в мейнстримную стратегию.
Конечно, все эти безопасные убежища несут в себе собственные риски. Сами облигации не приносят дохода, необходимого для компенсации инфляции, а криптовалюта временами имеет огромную волатильность.
Некоторым инвесторам эти активы лучше рассматривать как временные решения во время экономического спада, а не как вариант долгосрочного инвестирования.
Скорее всего, вам известна мудрость «Продавай, когда все покупают, и покупай, когда все продают». И действительно, приобретение акций на дне сулит инвестору замечательные прибыли.
Однако тут возникает три вопроса:
— Действительно ли рынок достиг своего дна?
— Какова будет скорость его восстановления, получит ли инвестор доходность в приемлемый для него срок?
— Акции каких компаний надо покупать, чтобы они действительно росли, причем росли желательно быстрее рынка, и этот рост продолжался как можно дольше?Похожие записи: